Walliance: che cos'è e come funziona

Walliance è una piattaforma di equity crowdfunding dove investitori e Pmi si incontrano: il portale permette di investire nei migliori progetti immobiliari a partire da 500 euro
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“Investire in immobili? Sì, solo se sei Rockfeller, però!”. Quante volte un piccolo o medio investitore si sarà fatto questa domanda? Eppure il Real Estate può essere alla portata di qualunque tasca: per Walliance bastano 500 euro. Se hai un capitale, anche piccolo, e sei interessato a investire nel mattone, questa potrebbe essere dunque la tua occasione.

Uno degli obiettivi di Walliance, la prima piattaforma italiana di equity crowdfunding per il mercato immobiliare, è infatti quello di permettere alle persone (sia fisiche che giuridiche) di investire in immobili, partecipando a progetti che sarebbero altrimenti inaccessibili. Consente anche alle PMI con progetti da finanziare di raccogliere nuove risorse evitando di ricorrere integralmente al prestito bancario.

Scopriamo insieme come funziona la piattaforma, quali garanzie offre e quali rendimenti promette.

Le caratteristiche principali di Walliance

Walliance è la prima piattaforma italiana di crowdfunding per il mercato immobiliare, attiva sul mercato da settembre 2017. Il crowdfunding immobiliare consente di investire nel mattone tramite il finanziamento di un progetto, oppure diventando soci dell’azienda che sviluppa il progetto stesso. Su Walliance sono previsti i due modelli di raccolta normati dalla Consob: il real estate equity crowdfunding e il real estate debt crowdfunding (in arrivo presto, non ancora attivo).

Real estate equity crowdfunding

Attraverso Real estate equity crowdfunding l’investitore sottoscrive quote di una società che realizza uno specifico progetto immobiliare, diventandone a tutti gli effetti socio. Al termine dell’operazione, se questa si conclude positivamente, l’investitore riceve il capitale investito maggiorato di un rendimento, che dipenderà dall'esito dell'operazione stessa.

Real estate debt crowdfunding

Walliance home background

Attraverso il Real estate debt crowdfunding l’investitore sottoscrive un titolo di debito o un'obbligazione emesso/a da una società che realizza uno specifico progetto immobiliare, diventandone così creditore/obbligazionista. Alla scadenza prevista dal titolo di credito e/o dall'obbligazione, l’investitore riceve il capitale investito maggiorato di un tasso di interesse prefissato.

Walliance è dunque una piattaforma che opera come intermediario tra Pmi e investitori, agendo in base a tre principi

  • Trasparenza (Walliance si impegna a rendere visibili i termini delle proposte d’investimento, per intero)
  • Accessibilità (non più soglie proibitive di accesso, si parte da 500 euro e gli accordi vengono validati con un click, con pagamento tramite carta di credito o bonifico online)
  • Flessibilità (non è più necessario limitarsi a un singolo grande investimento, c'è una scelta il più possibile variegata tra tipologie differenti di progetti)

Come si crea un profilo Walliance

Iniziare a investire è facile: basta accedere alla piattaforma di Walliance e registrarsi, gratuitamente e in pochi click, in qualità di “Privato” o “Azienda”.

Nel caso di persone fisiche si deve aver compiuto la maggiore età. Nel caso in cui una persona giuridica intenda investire tramite il portale, la creazione dell’account dovrà essere fatta da una persona fisica che rivesta la qualità di legale rappresentante.

La registrazione si effettua sul portale con il proprio nome, cognome, indirizzo email e inserendo una propria password alfanumerica oppure attraverso i “connettori” di Facebook, LinkedIn o Google. Dopo aver preso visione dell’informativa in merito al trattamento dei dati personali e aver acconsentito al trattamento dei dati personali da parte di Walliance, il portale invierà un'email comprovante l’avvenuta registrazione.

Walliance per gli Investitori

Come si investe con Walliance? E' molto facile: dopo essersi registrati alla piattaforma, è possibile sfogliare i progetti disponibili e scegliere. Selezionato l’investimento, ci sono quattro passaggi:

  1. inserire i propri dati con codice fiscale, residenza, carta identità
  2. leggere e accettare le condizioni dell’offerta
  3. scegliere l’importo dell’investimento
  4. compilare il questionario di appropriatezza MiFID previsto dal Regolamento CONSOB per verificare la compatibilità dell'investimento con la capacità dell'investitore di comprendere appieno i rischi ad esso correlati

Per terminare la procedura, basta completare il trasferimento con bonifico bancario e seguire l’andamento della raccolta fondi fino alla sua chiusura. Nel caso in cui la raccolta si chiuda con successo, vengono trasferite le quote corrispondenti all'importo investito, altrimenti si viene rimborsati.

Dal punto di vista tecnico-operativo, lo spostamento dei fondi viene effettuato attraverso il partner Banca Finint: i fondi vengono depositati in un conto vincolato e indisponibile a Walliance, dove rimangono bloccati fino al termine della raccolta.

Walliance per le Pmi

Walliance_telefonini

Walliance fa un’attenta analisi dei progetti e delle società che vogliono raccogliere denaro per realizzarli. Per proporre un progetto l’azienda deve deve accedere alla pagina Raccogli e procedere alla fase di presentazione del proprio progetto immobiliare. Il business plan del progetto deve rispettare tre parametri:

  1. Tempo: il progetto deve essere in grado di generare un utile in un periodo di tempo compreso tra 6 e 30 mesi;
  2. Rendimento: il ROI (Return On Investment) stimato annuo non può essere inferiore al 10% lordo;
  3. Struttura finanziaria tipo: fatto 100 il fabbisogno di finanziamento, una quota compresa tra il 30% e il 50% deve essere coperto da istituto di credito; tra il 20% e il 40% deve essere coperta direttamente dall'imprenditore; solo il 30% può essere raccolto con Walliance, per un totale compreso tra 500.000 e 8.000.000 euro, a seconda del paese europeo nel quale ha la sede la società Offerente.

Nella fase di pre-valutazione, Walliance esamina la completezza delle informazioni progettuali fornite, assieme a coerenza e opportunità di successo. Si passa poi alla valutazione, che consiste nella verifica dei requisiti di onorabilità e legalità e a un attento scrutinio per verificare la potenziale redditività del business plan. Se si passa questa fase, si parte: definite la struttura delle quote, il valore aziendale, la durata di raccolta e il term sheet, il progetto viene pubblicato sulla piattaforma.

Al raggiungimento della scadenza, ovvero il termine ultimo della operazione di raccolta, qualora il progetto non riesca a completare interamente il finanziamento, ci sono due possibilità: se il term sheet (il documento che riassume i punti chiave e aiuta a regolare il rapporto tra le parti) prevede una soglia minima di raccolta e questa viene raggiunta, si formalizzerà il trasferimento delle quote; in caso contrario, le somme vengono restituite agli investitori. Se il progetto raccoglie il 100% delle adesioni, si perfeziona il trasferimento delle quote senza intoppi e l’operazione immobiliare può prendere il via.

Quanto costa investire con Walliance

Investire non costa nulla: per essere più precisi, non ci sono costi diretti per l'investitore. Walliance infatti non applica nessuna commissione di sottoscrizione, gestione, performance o rimborso agli investitori.

E come guadagna Walliance? Attraverso una commissione per il servizio di raccolta di capitali, pagata dalla società che si affida a Walliance per il finanziamento di un progetto. La commissione verrà richiesta alla società solo in caso di successo della raccolta fondi.

Sul versante della tassazione, per le persone fisiche, la società che eroga i dividendi applica, al momento della loro corresponsione, una ritenuta del 26% a titolo d’imposta sull'intero ammontare. Se invece il soggetto percettore è una persona giuridica (azienda), i dividendi concorrono alla formazione del reddito imponibile in misura differenziata, a seconda che il percettore si qualifichi come società di capitali o società di persone/imprenditore individuale.

Quanto è sicuro investire con Walliance?

Walliance_sicurezza

L'investimento nei progetti di equity crowdfunding di Walliance è un investimento in capitale di rischio. Questo significa che il capitale che si investe in un progetto non può essere garantito, così come non è garantito il rendimento.

Ci sono però delle garanzie che Walliance offre e che possono mettere gli investitori più a proprio agio rispetto al tema della sicurezza.

  • La normativa: l’attività della piattaforma è normata e vigilata dalla Consob
  • Il track record: Walliance fa un’attenta analisi delle società che propongono le operazioni immobiliari, non solo sul piano della qualità dei bilanci ma anche della qualità di chi amministra le società stesse: ogni amministratore deve infatti esserein possesso dei requisiti legali di onorabilità e di professionalità
  • La selezione: le operazioni immobiliari proposte a Walliance sono sottoposte a una due diligence severa e devono superare l’analisi di un comitato di valutazione: solo le migliori operazioni sottoposte al vaglio vengono pubblicate
  • Partner bancario: il trasferimento dei fondi all’Offerente viene effettuato attraverso il partner Banca Finint. Al momento dell’investimento, infatti, i fondi vengono depositati in un conto indisponibile intestato alla Società che raccoglie il denaro, ma rimangono bloccati fino al termine della raccolta

Pro e contro di Walliance

Pro

  • Soglia di ingresso dell'investimento bassa (500 euro)
  • L'investimento può essere diversificato tra più Paesi e più tipologie
  • Chi raccoglie, può ridurre la sua esposizione al canale bancario
  • Walliance accetta solo operazioni che siano in grado di generare un ROI per l’investitore di almeno il 10%

Contro

  • Chi investe non ha alcun potere decisionale sull’evolversi dell’investimento: si limita a investire del denaro in avventure condotte da altri

Dove chiedere informazioni e supporto

Nel sito di Walliance, c'è una sezione Help con una serie di guide per avere risposte a molti dei possibili dubbi che si possono avere.

Sulla piattaforma è attivo un canale comunicativo denominato "Intercom" (una live chat) che permette di mettersi in contatto istantaneamente con il suo team. Il recapito di posta elettronica è support@walliance.eu. Il numero di telefono di Walliance SpA per le emergenze è 02 4003 1237.

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Maria Comotti

Giornalista e mamma, trasformo le mie passioni in scrittura e utilizzo la curiosità come lente di ingrandimento del reale. Cresciuta professionalmente nel quotidiano .Com dove mi occupavo di raccontare il mondo della pubblicità, del marketing e degli eventi, ho poi collaborato con Il Sole 24 Ore, Il Mondo e altre testate economiche. Ora scrivo anche di design, architettura, running e fintech.