Concrete: che cos'è e come funziona

I tempi sono maturi per un ingresso sempre più forte del fintech nel mondo del real estate: è uno dei trend segnalati per il 2019 dall'ultimo report di CB Insights e le potenzialità di questo mercato apparentemente lontano dalla rivoluzione digitale sono altissime. Anche in Italia il panorama è in continua evoluzione: è operativo da metà 2018 Concrete Investing, player del real estate crowdfunding attraverso il proprio portale autorizzato da Consob. Concrete ha creato un ecosistema a cui contribuiscono partner come Banca Sella (che svolge il ruolo di intermediario finanziario attraverso la piattaforma di open banking Fabrick), Be Trust (società fiduciaria indipendente) e Osborne Clarke che ha supportato la società nel processo autorizzativo e si occupa del supporto a tutte le procedure di compliance.

La più grande differenza rispetto ad altri player del crowdfunding immobiliare è il coinvolgimento di una fiduciaria, approvata dal Ministero dello Sviluppo Economico che consente di avere un unico interlocutore per lo sviluppatore, privacy per gli investitori, una gestione altamente professionale delle quote sottoscritte, un’entità che agisce come sostituto d’imposta, facilitando lo scambio di quote senza l’intervento di figure terze.

Cosa fa

Concrete è una piattaforma autorizzata e vigilata da Consob e gestita da un gruppo di professionisti con comprovata esperienza nel real estate e nella finanza in cui gli utenti possono visionare, valutare e investire in selezionate operazioni immobiliari in modo rapido e trasparente. Gli investitori possono contare, grazie alla scelta a monte di Concrete, sull'accesso alle migliori operazioni immobiliari a livello nazionale e internazionale, sia in termini di redditività che di rilevanza. Inoltre Concrete garantisce privacy e riservatezza, perché i dettagli dell’Investitore e dei relativi importi investiti non saranno resi pubblici. Con Concrete è inoltre proposta una vera e propria gestione professionale degli investimenti, dal momento che le quote vengono gestite da soggetti autorizzati e vigilati dagli organismi di vigilanza competenti (MISE). Gli investitori infine ricevono nell'area dedicata del portale report periodici circa l’andamento delle operazioni nelle quali hanno investito. Il tipo di investimento su Concrete è equity based: gli investitori partecipano al capitale di rischio delle società che propongono i progetti immobiliari e diventano soci a tutti gli effetti delle imprese offerenti.

Valore aggiunto

Tecnologia e professionalità di gestione consentono a Concrete di rappresentare uno strumento prezioso sia per gli investitori che per gli offerenti, essendo un mezzo rapido, trasparente ed economico di visionare opportunità e di investire direttamente online. 

Grazie alla piattaforma, infatti, è garantito l'accesso a progetti real estate finora riservati a un numero ristretto di investitori. Inoltre, nonostante l'elevato rischio legato a questo tipo di investimenti sia un elemento da non sottovalutare, Concrete sottopone ogni progetto presente sulla piattaforma a una due diligence preventiva e all'approvazione di un valutatore indipendente. 

Per gli offerenti, poi, Concrete rappresenta una nuova fonte di capitale, aumentando la visibilità dei progetti attraverso canali non tradizionali e dando supporto nella definizione e nella promozione dell'offerta, nonché nelle attività di controllo e di reportistica per gli investitori.

Rispetto a un fondo immobiliare, infine, Concrete si caratterizza per l'assenza di costi di gestione periodici e per il processo rapido e trasparente.

A chi si rivolge

Chiunque può investire attraverso Concrete, se maggiorenne e in possesso di un Codice Fiscale italiano. Per tutti gli utenti è richiesta la compilazione di un questionario di appropriatezza per verificare la conoscenza basilare di nozioni finanziarie, la comprensione dei rischi legati all'investimento e la capacità di poter far fronte alla potenziale perdita del capitale.

Concrete si rivolge anche agli sviluppatori immobiliari professionali, attraverso una piattaforma che agevola l’investimento, la realizzazione di progetti immobiliari e la successiva monetizzazione, con la garanzia quindi di seguire i progetti dall'inizio alla fine, valorizzando tutti gli aspetti.

Come funziona

Concrete attraverso un comitato di valutazione seleziona i progetti in base all'attrattività, definita dal profilo rischio rendimento, e dalla solidità delle operazioni, valutate in base all'esperienza e alle credenziali degli Operatori coinvolti, dal grado di co-investimento da parte degli Operatori e dalla correttezza formale e sostanziale del Business Plan del progetto.

Investitori

Dopo essersi registrati, gli investitori possono visualizzare le campagne, scaricare e analizzare tutti i documenti informativi, quindi procedere con una seconda fase di registrazione in qualità di “Investitore” per poter effettuare la sottoscrizione delle quote e perfezionare il mandato fiduciario, oltre a compilare uno specifico questionario per verificare il livello di appropriatezza dell’investitore in conformità con quanto richiesto dalla normativa MIFID. 

A questo punto si procede all'investimento, in fase di commitment e poi di conferma (con il versamento). Non resta poi che tenersi aggiornati con la reportistica periodica e attendere l'exit (il completamento dell'operazione) per procedere all'incasso.

Il limite minimo dell’investimento è indicato all'interno dell’offerta. Il limite massimo per le offerte, stabilito dal Regolamento, è di 8 milioni di euro.

Una campagna ha esito positivo quando raggiunge entro un certo termine l’importo minimo prefissato (quantità e tempistiche sono decise dall'offerente in accordo con il gestore) e quando viene sottoscritta una quota pari ad almeno il 5% da parte di investitori professionali.

Se non si raggiunge il target minimo di raccolta, i capitali investiti sono restituiti agli investitori senza costi aggiuntivi. Se al contrario la campagna supera il target di raccolta con investimenti in eccesso e si conclude in overfunding, questi possono essere restituiti agli investitori secondo il principio cronologico di ricezione degli ordini, o sono trattenuti se è prevista una soglia massima di raccolta.

Quando una campagna è conclusa le quote corrispondenti all'investimento effettuato da ciascun investitore sono liberate dall'Intermediario Finanziario al titolare del progetto, l’investitore matura così il diritto alla quota del capitale di rischio promessa.

Offerenti

Dopo essersi registrati sul portale di Concrete, agli Offerenti viene chiesto di fornire informazioni preliminari (anagrafiche e business plan) ed eventuali documentazioni aggiuntive. Il Gestore procede quindi a una valutazione preliminare dell'offerente, del suo team e del suo progetto. Qualora il progetto sia valutato positivamente, all'offerente viene chiesto di sottoscrivere un accordo contenente la disciplina della successiva attività di valutazione del progetto nonché i termini e le condizioni della Campagna di Investimento e i relativi costi. 

L'offerente accetta che gli investimenti sottoscritti a sostegno del proprio progetto da parte degli investitori saranno effettivi solo al momento del raggiungimento dell’obiettivo minimo di raccolta, e che gli investimenti siano raccolti in suo nome e per suo conto finanziario.

Quanto costa

Investitori

Per chi decide di investire sui progetti proposti da Concrete, la registrazione al portale è completamente gratuita. In fase di ciascun investimento, a fronte dei servizi professionali offerti, è previsto un costo una tantum sul capitale sottoscritto compreso tra l'1% e il 4%, a seconda del progetto e dell'ammontare investito, chiaramente indicato nella pagina dell'offerta e aggiunto all'ammontare dell’investimento stabilito.

Offerenti

Per chi propone progetti (gli Offerenti), i costi di Concrete sono rappresentati da una eventuale retainer fee forfettaria, corrisposta prima del collocamento dell’offerta, a copertura dei costi di due diligence, e di una success fee, calcolata in percentuale sul capitale raccolto e definita in base al progetto e al capitale raccolto, corrisposta al termine dell’offerta solo in caso di esito positivo di quest’ultima.

Dove si trovano maggiori informazioni

Sul sito di Concrete è presente una sezione con le domande frequenti molto snella che copre eventuali dubbi rimasti dopo la lettura delle spiegazioni presenti. Per ulteriori informazioni è anche possibile inviare una mail a info@pec.concreteinvesting.com.

A chi chiedere supporto

Per segnalare anomalie a Concrete o per risolvere problemi è possibile inviare una mail a support@concreteinvesting.com. Sul sito, inoltre, è attiva una live chat. Gli investitori che vogliano inoltrare un reclamo possono farlo tramite e-mail da spedire all'indirizzo reclami@concreteinvesting.com indicando nel testo una breve descrizione della lamentela e i propri dati identificativi.