Intervista a Paolo Sironi, autore di Financial Market Transparency: trasformare l'innovazione fintech in progresso

Abbiamo intervistato Paolo Sironi, esperto e autore di svariati libri su come la tecnologia sta cambiando il nostro rapporto con i soldi e la finanza tradizionale. Rappresenta IBM in tutto il mondo come global thought leader nel fintech.
Paolo Sironi IBM

Paolo Sironi è un esperto di innovazione e tecnologia nel settore finanziario. Abbiamo avuto la possibilità di incontrare Paolo e intervistarlo sulle novità e tendenze di questo 2019 in ambito fintech. 

Ciao Paolo, ci fai una breve presentazione per quelli che ancora non ti conoscono? 

Un commentatore della CNBC mi ha presentato una volta come imprenditore di idee. È una definizione che mi trova d'accordo. Sono Fintech Thought Leader per IBM Financial Services e membro di IBM Industry Academy, una comunità che instaura relazioni e discussioni strategiche con C-level all'interno delle principali istituzioni finanziarie, coinvolgendo imprenditori e regolatori in ambito fintech. Ciò che più conta per me in queste relazioni è offrire nuovi scenari e prospettive sul digital banking, creando nuovi canali digitali per la banca e mantenendo allo stesso tempo un tocco umano, coerente con l'agenda dell'innovazione che ogni istituzione finanziaria dovrebbe implementare in modo da favorire il progresso e il cambiamento.

Complimenti per il tuo nuovo libro "Financial Market Transparency", com'è stata la reazione del pubblico? 

"Financial Market Transparency" è il quarto e ultimo libro di una serie, che ho lanciato a Davos durante il World Economic Forum. 

Ho iniziato con un libro sull'innovazione dei metodi quantitativi, cercando di spostare la gestione degli investimenti oltre i limiti della moderna teoria del portafoglio: "Modern Portfolio Management: From Markowitz to Probabilistic Scenario Optimisation" (2015).

In seguito ho pubblicato il mio acclamato best-seller "Fintech Innovation" (2016), discutendo di innovazione dirompente versus innovazione sostenibile nel settore bancario. La mia terza pubblicazione ha affrontato la questione della generazione del valore per gli investitori alla luce del processo di cambiamento innestato dall'evoluzione della regolamentazione "MiFID II: Value Generation for Investors" (2017).

"Financial Market Transparency" è l'anello che chiude il cerchio. È un approccio biologico alla teoria economica e costituisce la mia più grande sfida: innovare il modo in cui crediamo che il mondo funzioni. Penso che FMT sarà un punto di svolta per tutti, specialmente per quei lettori che si occupano di innovazione e che vogliono avere un impatto positivo sulla nostra società e sul pianeta in cui viviamo.

Sono continuamente in viaggio in tutto il mondo per IBM e ascolto tante conversazioni sulla tecnologia e l'intelligenza artificiale, credo però, che non venga data la giusta attenzione nel definire il "valore" all'interno dei servizi finanziari. I banchieri e i manager finanziari (e il mondo in generale) devono trovare risposte adeguate a questioni etiche al fine di creare nuove micro-fondazioni antifragili che alimentino la quarta rivoluzione industriale. Solo definendo il valore possiamo essere sicuri che l'innovazione sia inclusiva e abbia un impatto positivo sulla società.

La trasparenza sulle intenzioni, i costi e le conseguenze è quel criterio che ci consentirà di trasformare l'innovazione fintech in progresso fintech. Funziona con modelli di business, funziona con l'intelligenza artificiale spiegabile, funziona con la politica. Si tratta di creare un'etica consequenzialista che guida le aziende e gli individui nel loro percorso decisionale.

Il libro ha ricevuto una risposta favolosa perché tutti sentiamo il bisogno di progresso, non solo di cambiamento.

Quali pensi che saranno le grandi tendenze tecnologiche per il 2019 in particolare all'interno del settore bancario?

Questo sarà l'anno di inizio della convergenza dei modelli di consulenza.

Ho trascorso alcuni dei miei anni in IBM spiegando perché il modello vincente per le piattaforme di open banking non è quello di un marketplace, un canale di distribuzione di prodotti né un'architettura software. La progressiva trasformazione del settore dalle transazioni ai servizi richiede di capire come costruire piattaforme di consulenza basate su motori di intelligenza artificiale e di gestione del rischio, che possono solo aggregare la vita finanziaria delle famiglie e delle piccole medie imprese.

Credo che vedremo più banche e soluzioni fintech in questo verticale.

Che cosa deve accadere per permettere all'open banking di avere successo?

Il principale ostacolo alla trasformazione bancaria non sono i sistemi legacy, ma la leadership legacy, ovvero la necessità di capire come trasformare gli incentivi organizzativi per modificare il funzionamento e ottenere dei ricavi in ​​un mondo digitale.

L'open banking è spesso confuso con le capacità tecniche di fornire prodotti o soluzioni grazie alle migliori API (interne o fornite da servizi fintech). Invece, l'open banking è il fattore abilitante per trasformare i servizi finanziari non come una "evoluzione" di modelli precedenti, ma applicando "nuovi principi". Pertanto, le istituzioni finanziarie devono considerare l'open banking come la piattaforma che consente loro di trovare un nuovo meccanismo di coinvolgimento con i clienti al di là dei loro servizi e dei loro confini industriali, aggregando le offerte non bancarie in modo da rimanere rilevanti, sfocando i confini tra i dipartimenti aziendali esistenti.

Le banche hanno sempre operato come gruppi di lavoro unitari: vendita al dettaglio, prestito, soluzioni di pagamento, corporate banking ... il fintech ha commesso un errore, trasformando la propria offerta in paytech, creditech wealthtech, insurtech ... La realtà è che, l'unicorno finale della trasformazione digitale parlerà di clientech su una piattaforma bancaria aperta. A questo proposito, la Cina è in vantaggio per l'interessante strategia degli attori TechFin.

Pensi sarà possibile, in un futuro prossimo, l'utilizzo e l'emissione da parte delle banche centrali di valute digitali? 

La comunità cripto si è autoinflitta dei danni a causa dell'avidità e dell'opacità nei confronti del grande pubblico. Se la blockchain riguarda la fiducia, le criptovalute hanno troppo spesso riguardato le truffe. Ciò non significa che il mondo non possa diventare più digitale quando si tratta di pagamenti. IBM sta testando le stablecoins attraverso la partnership con Stellar, immaginando una piattaforma IoT per il commercio internazionale, è un esempio interessante di un pensiero lungimirante. Le banche centrali non possono muoversi se l'economia reale non fa dei passi intermedi.

I Robo Advisors sono un tema ricorrente nel mondo degli investimenti. Qual è la situazione attuale?  

Molti robo advisors sono caduti nella trappola dell'incapacità della Silicon Valley di capire che investire è un'attività PUSH (basata sull'offerta) mentre il digitale è una tecnologia PULL (basata sulla domanda). Questo è il motivo per cui molti robo advisors hanno dovuto aggiungere consulenti umani o relazioni umane per integrare i loro punti di contatto digitali e compensare i pregiudizi cognitivi dei clienti finali quando si tratta di investire. L'unica condizione in base alla quale i robo advisors possono essere completamente digitali sui mercati di massa è che la voce venga alimentata dall'intelligenza artificiale e diventi profondamente e veramente colloquiale.

Le soluzioni vocali possono essere il nuovo marketing che fa funzionare il tuo smartphone come un meccanismo PUSH affidabile. Siamo ancora distanti dal raggiungere una situazione di questo tipo. 

Dove ritieni che le istituzioni finanziarie debbano migliorare per competere con i nuovi attori e le grandi imprese tecnologiche?

Gli incumbent hanno bisogno di imparare la differenza tra innovazione dirompente e innovazione sostenibile in un quadro coerente basato sul valore. In molti consigli di amministrazione delle banche e spesso anche all'interno dei loro dipartimenti di innovazione vengono meno questi concetti culturali e il focus è sulla tecnologia. Non esiste una scorciatoia per gli incumbent. Solo adottando questi passaggi epistemologici possono creare una nuova cultura in modo da creare un'innovazione trasparente che trasformi la loro organizzazione in modo da rimanere rilevante e fornire ai clienti finali un settore dei servizi finanziari più vario e costruttivo.